比特币期权未平仓合约攀升至451亿美元 7.2万美元看涨期权成焦点
截至26日上午9时，比特币期权未平仓合约总额达451亿美元，较前一日上升约2.38%。从合约类型分布来看，看涨期权占整体比例为58.72%，看跌期权则占41.28%，显示市场多头情绪持续占据主导。
主流平台交易活跃度分化明显
当日比特币期权总交易量约为40亿美元，其中Deribit平台贡献24.3亿美元，位居首位；CME交易额为4800万美元，OKX达3.84亿美元，Binance为5.27亿美元，Bybit以6.12亿美元紧随其后，展现出多元交易平台的协同作用。
短期合约交易热度显著提升
按24小时交易量统计，看涨期权占比57.78%，看跌期权占比42.22%。未平仓合约最集中的三档分别为：12.5万美元看涨期权（3月27日到期，来自Deribit）、7.5万美元看涨期权（同日到期，同样来自Deribit），以及2万美元看跌期权（3月27日到期，由Deribit提供）。
短期行权价交易集中于7.2万与9万美元
24小时交易量排名靠前的合约包括：7.2万美元看涨期权（3月27日到期，由Deribit发行）、9万美元看涨期权（4月3日到期，亦属Deribit）、以及3万美元看跌期权（3月26日到期，由Binance推出）。
作为重要的金融衍生工具，期权允许投资者基于标的资产价格变动实施杠杆押注或对冲现有持仓风险。看涨期权赋予持有人在未来特定时间以约定价格买入资产的权利，通常用于表达价格上涨预期；而看跌期权则赋予卖出权利，多见于市场下行担忧或波动率管理需求。
未平仓合约总量的变化，是衡量市场累积头寸规模的核心指标。其增长表明新仓位正在快速建立，反映出投资者对中长期价格走势的积极布局，而非仅限于短期投机行为。尽管看涨期权在未平仓结构中占比较高，但若实际交易中看跌期权占比突出，可能揭示市场存在防御性操作或波动率对冲需求，暗示短期内或面临回调压力。