伊朗局势持续恶化，霍尔木兹海峡面临封锁风险，引发全球能源供应担忧，推动市场对通胀回升的预期升温。 在此背景下，投资者迅速降低风险敞口，大规模撤离高估值板块。海外资金本周集中抛售韩国股票，规模超过30亿美元，上月总抛售额已达137亿美元，创下历史高位。 中国台湾地区也遭遇显著资金外流，单周流出金额达36亿美元，逼近自去年12月底以来的最大单周纪录。 悉尼威尔逊资产管理公司投资组合经理Matthew Haupt指出，当前抛售潮主要集中在人工智能相关股票，尽管该领域仍具增长潜力，但市场对大规模资本支出能否转化为可持续利润存在明显疑虑。 随着地缘政治风险上升与经济前景不确定性增加，全球资本市场正经历新一轮风险重估，资金流向趋于保守，资产配置重心向低波动性资产倾斜。