监管逻辑错位？陈志华质疑账户数量上限合理性

香港证券及期货专业总会会长陈志华针对近期监管部门拟对证券公司客户指定银行账户数量设定上限的政策动向发表评论。

他指出，该方案可能错误地将虚拟资产领域中用于解决区块链地址不可追踪问题的“预批准”机制，直接套用于传统证券行业。

在虚拟资产环境中，由于仅凭钱包地址无法实时确认资金归属，预批准程序具备技术必要性；然而，在传统证券交易体系中，资金流动可通过“同名账户验证”等成熟手段实现有效追踪，因此并无实施统一账户数量限制的现实需求。

借鉴欧盟经验：从账户数量控制转向受益人透明化

陈志华援引欧盟反洗钱框架作为参考，主张监管重点应从“事前限制账户数量”转向“事后识别实质受益人”与“异常交易行为预警”。

他强调，真正的风险防控不在于控制账户数量，而在于建立清晰的同名账户合规标准，并强化对分割交易、分层交易等典型异常资金路径的识别能力。

技术赋能：推动大数据与AI提升反洗钱效能

为应对日益复杂的金融犯罪形态，陈志华呼吁监管机构积极引入大数据分析与人工智能技术，以增强对跨账户、跨机构资金流动的实时监测能力。

他重申，监管应始终坚持“风险为本”的原则，确保资源精准投向高风险环节，而非采取一刀切的行政管控措施。