欧洲银行加速代币化存款试点

欧洲银企合力布局代币化存款新生态

欧洲金融机构正加速探索将商业银行存款转化为区块链可编程资产的路径。在数字欧元项目持续推进的背景下，代币化存款作为受存款保险覆盖的银行直接负债，正成为连接传统金融与数字生态的关键桥梁。

英国金融公司发起的“伟大的英国代币化存款”试点项目，已进入实质性运行阶段，将持续至2026年中期。该项目聚焦点对点支付、再抵押融资及数字资产清算等核心场景，旨在验证代币化工具在实际交易中的可行性与效率。

今年1月，劳埃德银行集团与Archax成功在Canton Network公共区块链上完成首笔代币化存款交易，标志着欧洲银行业在数字资产落地方面迈出关键一步。

与多数依赖算法或资产抵押的稳定币不同，代币化存款具备完整的反洗钱（AML）与客户身份识别（KYC）合规框架，使其在现有监管体系内具有更高的可信度。这一特性使银行视其为将传统货币资产迁移至数字轨道的可靠手段。

欧洲央行近期公布长期战略框架Appia，明确规划基于区块链的金融平台如何使用中央银行货币实现结算。该框架为未来跨区域分布式账本系统的整合奠定基础。

其中，Pontes机制是核心设计之一，旨在将各类区块链平台与欧元体系支付基础设施——包括大额支付系统TARGET——实现无缝对接。该系统计划于2026年第三季度正式上线，将显著扩展欧元区数字金融的覆盖范围。

欧洲央行已开放专家参与数字欧元工作流程，涵盖终端设备适配、支付受理点部署等技术细节。预计2027年下半年将开展为期一年的数字欧元试点，进一步测试其在现实经济中的应用能力。

RWA.io联合创始人马尔科·维德里奇强调，全球金融仍以商业银行货币为核心。将这些存量资产数字化并接入区块链网络，是构建下一代数字金融体系的基石。他指出，代币化存款需与稳定币、央行数字货币协同演进，形成互补而非替代关系，共同支撑多元化的数字货币生态系统。

目前，花旗银行、纽约梅隆银行、摩根大通旗下Kinexys、渣打银行、荷兰银行及Digital Asset等机构均已参与相关研究，共同推动代币化存款从概念走向规模化应用。