银行业资产质量承压，不良贷款率刷新五年纪录
截至2026年第一季度末，国内银行业不良贷款比率攀升至0.60%，为近五年来最高水平。在宏观经济环境仍存不确定性的情况下，新增不良贷款的积累速度远超银行清理能力，引发市场对金融机构资产健康度的广泛担忧。
据金融监管机构披露的数据，截至3月底，全国银行体系不良贷款总额达17.7万亿韩元，较上年末增加1.1万亿韩元，环比增长约6.6%。同期不良贷款率由0.57%上扬至0.60%，创下自2021年同期0.62%以来的新高。不良贷款总规模亦达到自2019年3月以来的最高点，当时为18.5万亿韩元。
监管层指出，本季度银行不良贷款核销与转让规模同比收缩，直接导致账面余额显著上升。此类操作是银行优化资产负债表、维持资本充足率的重要手段，其放缓反映出处置节奏的阶段性迟滞。
企业信贷风险持续积聚，中小微主体压力凸显
企业类贷款的资产质量呈现明显恶化趋势。整体企业贷款不良率升至0.74%，较上季度末上升0.04个百分点。其中，大型企业不良率微增至0.50%，而中小企业不良率则跳升0.05个百分点至0.88%。
值得注意的是，中小法人企业不良贷款率已达1.03%，个体工商户贷款不良率升至0.66%，创下自2015年3月（0.71%）以来的最高值。多重因素叠加——包括融资成本抬升、内需疲软以及原材料与人力成本上涨——正对抗风险能力较弱的中小企业和个体经营户构成严峻挑战。
家庭贷款质量小幅下滑，信用卡表现相对稳健
家庭部门贷款质量亦出现轻微回落，整体不良率上升0.01个百分点至0.32%。住房抵押贷款不良率升至0.22%，其他信用类贷款不良率则达0.66%。
相比之下，信用卡业务不良率下降0.02个百分点至1.82%，显示消费金融板块短期风险可控。尽管如此，家庭端信贷压力仍不容忽视。
第一季度新增不良贷款为5.5万亿韩元，环比减少0.4万亿韩元；但与此同时，不良资产处置规模也萎缩至4.4万亿韩元，同比下降1.3万亿韩元。这表明，虽然新增问题贷款有所收敛，但处置效率的大幅下降使得整体不良余额继续扩张。
风险抵御能力面临压力，拨备覆盖率持续走低
反映银行风险吸收能力的贷款损失准备金余额保持在26.7万亿韩元，与上季度持平。然而，准备金与不良贷款之比——即拨备覆盖率——下降9.9个百分点至150.4%。
这一指标的下滑意味着银行计提的缓冲资金未能同步匹配不良贷款的增长速度，潜在风险敞口正在扩大。贷款损失准备金作为应对未来违约损失的核心保障，其覆盖率的下降可能影响银行在经济下行周期中的抗风险能力。
监管机构表示，将密切跟踪不良贷款率与逾期率变化趋势，强化对各银行准备金计提政策的指导，并推动不良贷款的有序核销与市场化转让。同时强调，在风险处置过程中必须依法合规，防止对个人债务人合法权益造成不当影响。
展望未来，若经济复苏步伐缓慢或偿债条件未见改善，预计中小企业及个体经营者的信贷风险仍将处于高位，成为评估银行业整体稳健性的关键观察窗口。