CoinEx被指深度关联受制裁伊朗实体

追踪数据显示，自2017年成立以来，加密货币交易平台CoinEx与多家被美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）列入制裁名单的伊朗实体之间，累计发生超过38.4亿美元的区块链交易。这一发现紧随OFAC对Nobitex、BitPin、Wallex及Ramzinex四家伊朗交易所实施行政制裁之后，凸显跨境数字资产流动在监管盲区中的复杂性。

TRM揭示伊朗加密生态与外部平台的深层勾连

据区块链分析机构TRM Labs最新披露，上述四家被制裁的伊朗交易所合计贡献了2025年伊朗约100亿美元加密活动总量的78%，即约77亿美元。尽管执法行动频繁，但伊朗境内加密交易规模仍维持高位。CoinEx由杨海坡创立，通过多国实体运营，总交易额已突破790亿美元，且在多个国家面临监管审查。

CoinEx成伊朗最大交易所主要资金出口通道

研究显示，CoinEx是伊朗头部加密交易所Nobitex最主要的外部交易对手方。自2018年底以来，双方通过约620万笔区块链转账完成逾27亿美元资金转移，日均规模达100万美元。值得注意的是，Nobitex向CoinEx输送的资金比从后者接收的高出约3.6亿美元，反映出资金正经由该平台持续外流至国际市场。

两平台之间的交易量从2020年的1300万美元跃升至2021年的5.75亿美元，虽在2022与2023年回落，但在2024年回升至7.14亿美元，2025年更达7.63亿美元。这意味着CoinEx占Nobitex年度交易活动比重超过16%。

TRM还识别出CoinEx与至少60家伊朗加密企业存在直接或间接联系，涵盖Wallex、Ramzinex、BitPin、Aban Tether、Excoino、Bit24、Ompfinex、Sarmayex及Exir等平台。这些交易所逐步接入CoinEx，且交易路由模式高度一致，表明其背后存在系统性协作机制，而非孤立市场行为。

伊朗央行资金借道跨链结构流入CoinEx

在2025年6月至2026年6月期间，约6700万美元源自伊朗中央银行的资金，经由多个区块链网络、跨链桥、Gnosis Safe智能合约及Aave代币层层嵌套后，最终抵达CoinEx。报告指出，该交易所可能提供交易费用支持以加速此类转账流程。

此外，由CoinEx母公司运营的矿池ViaBTC亦与伊朗存在密切往来。追踪显示，超1.54亿美元资金在ViaBTC与Nobitex相关钱包间流动，多数流向伊朗端。2025年Nobitex遭遇网络攻击后，原本静默的矿池钱包向新创建的Nobitex地址转入约270万美元，而ViaBTC也出现在资金路径中，暗示矿池储备被用于恢复流动性。

地缘冲突重塑交易行为模式

TRM进一步发现，CoinEx与包括伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）、巴勒斯坦伊斯兰圣战组织、真主党、Garantex、Bitzlato、CoinEx黑客攻击事件、BlackSuit勒索软件以及Wasabi混币服务在内的多个高风险钱包存在关联。随着2026年初美伊以局势升温，交易特征发生显著变化——平均转账金额上升，大额交易频发。

尽管近期OFAC对多家伊朗交易所实施制裁导致CoinEx与伊朗实体间的公开交易量明显下降，但报告提醒，私人账户仍可能使部分活动脱离公共区块链监控范围，继续隐蔽运行。

对此，CoinEx回应称，公司从未与伊朗政府或任何受制裁实体建立合作关系，也未提供任何形式的资金或技术支援。其强调，区块链上的交易记录本身不能作为非法活动的直接证据，主张应基于完整法律程序进行判断。