加密银行入局支付体系之争升级
8月13日，区块链协会向美国最高法院提交了一份法庭之友意见书，请求审理Custodia银行与美联储之间的法律纠纷。该组织指出，联邦法律明确要求美联储为符合条件的州立银行提供支付服务，而下级法院的裁决却赋予中央银行不受限制的排他权力，可将合规企业排除在美国核心支付网络之外。
主账户争夺战：从拒绝到突破
此案的核心在于“主账户”——即直接接入美联储支付基础设施的权限，使银行无需依赖中间机构即可完成交易清算。专注于数字资产的怀俄明州立银行Custodia于2020年提出申请，但堪萨斯城联邦储备银行在2023年予以拒绝。第十巡回上诉法院以7比3的投票结果维持原判，并于2026年3月拒绝重新审理，使得最高法院成为该案唯一的上诉路径。
联邦监管权边界面临终极考验
区块链协会强调，若第十巡回法院的解释成立，意味着美联储可凭借主观判断，任意剥夺州政府批准的银行获得支付系统接入的权利。这不仅挑战双银行体系的宪法基础，更可能造成联邦监管机构通过技术手段实现政策性排斥。“监管机构能否基于自身偏好，干预州级银行许可并切断其金融通道？这一问题关乎整个国民经济的运行机制。”协会在文件中质问。
加密银行在监管缝隙中破局
尽管Custodia遭遇挫折，但加密行业在银行业务拓展方面已取得实质性进展。2026年3月，Kraken Financial成为首家获堪萨斯城联储批准的有限用途主账户持有者，成功接入联邦电汇系统——而这家地区联储正是三年前拒绝Custodia申请的机构。同年4月，Coinbase获得货币监理署（OCC）有条件批准，筹建全国性信托公司；Circle于7月获得最终许可，正式成为全国性信托银行。其母公司Payward亦紧随其后递交全国性信托牌照申请。此外，OCC早在2025年12月就已批准Ripple、BitGo、富达数字资产及Paxos等机构的类似申请。
然而，传统银行业的反对声音亦不容忽视。美国独立社区银行家协会在4月公开质疑Coinbase的获批资格，认为加密企业享受银行牌照带来的便利，却规避了传统金融机构所承担的全面监管义务。尽管存在阻力，监管审批步伐并未放缓。目前，Custodia案正等待最高法院是否受理，其裁决或将决定美联储对支付系统接入权是否存在实质约束。