纽交所因系统故障被罚900万美元

美国纽约证券交易所（NYSE）就2023年发生的重大技术故障与美国证券交易委员会（SEC）达成和解，同意支付900万美元罚款，以结束监管调查。此次事件被认定为违反联邦交易所基础设施规定，影响了数千只股票的开盘价形成机制。

SEC在3月6日提交的文件中指出，纽交所未能遵守其自身关于开盘竞价的运营要求，且未履行对连续交易启动前必须完成竞价程序的规定。该行为构成对核心监管义务的违背，导致监管机构发出“停止及整改令”。

问题起因于1月23日晚间系统维护过程中出现的配置错误。据披露，灾难恢复备用系统在检查期间未按规范关闭，持续运行状态干扰了核心交易系统“Pillar”平台的正常运作，致使开盘竞价数据处理异常。

1月24日开盘时，纽交所在超过2800只上市股票上直接跳过了标准开盘竞价流程，转而立即进入交易阶段。这一机制本用于汇集买卖订单、实现价格均衡，是保障价格发现功能和降低初始波动性的关键环节。

由于开盘机制失效，部分证券出现剧烈价格波动，触发交易暂停措施。纽交所随后取消了数千笔交易，造成实际成交影响和投资者权益受损。根据和解协议，公司承担900万美元监管罚款；此外，已支付约600万美元用于补偿会员公司提出的交易损失索赔。

两项支出合计确认财务负担约为1500万美元，凸显系统性故障对市场秩序的深远冲击。

事件后，纽交所宣布引入更严格的安全控制机制，提升对核心交易系统的实时监控能力与运营韧性。鉴于交易所基础设施稳定直接关系到市场公平性与价格发现效率，预计未来监管将加强对核心系统合规性的审查力度。