英伟达股价在GTC大会前走高 市场期待新硬件发布

英伟达股价在GTC大会前获提振

随着供应链担忧缓解，投资者焦点转向即将于3月16日至19日举行的GTC开发者大会，英伟达股价在周三盘前交易中走高。 开盘前，英伟达股价上涨0.5%，报185.60美元，延续了周二1.2%的涨势。大盘亦小幅上涨。 即将召开的GTC大会已吸引投资界高度关注。市场参与者预计英伟达将推出新的硬件解决方案，其中可能包括一款专为人工智能推理应用设计的处理器。 瑞银的Timothy Arcuri认为，GTC大会虽不会从根本上改变投资逻辑，但应能增强投资者对系统可扩展性以及英伟达在网络技术领域主导地位的信心。 Arcuri指出，按收入计算，英伟达已成为顶级芯片网络公司。该公司还预计，其年底的网络销售年化收入将超过该领域所有竞争对手的历史总收入之和。 共封装光学是吸引分析师关注的关键技术领域——这项创新将光学引擎直接集成到芯片中，以实现高速数据传输。英伟达近期承诺向光学元件制造商Coherent和Lumentum各投资20亿美元，并签订了数十亿美元的供应协议。 Arcuri维持对英伟达的"买入"评级和245美元的目标价。

Thinking Machines合作在GTC前增添动力

在大会召开前，英伟达从与人工智能初创公司Thinking Machines Lab的合作声明中获得了利好消息。这家由前OpenAI领导人Mira Murati领导的公司计划部署至少一千兆瓦的Vera Rubin基础设施。 英伟达确认已持有Thinking Machines的股权，但未透露具体财务细节。首席执行官黄仁勋此前曾表示，一个千兆瓦级数据中心约相当于350亿美元的硬件支出。根据一项多年期安排，部署计划于明年初开始。 Truist的William Stein特别关注英伟达能否在今年下半年大规模交付下一代Vera Rubin系统。他也在寻求关于Rubin之后Feynman芯片架构的更多信息。 Stein将GTC大会描述为一个"积极的催化剂"，并预计管理层将表明供应、制造和需求因素已得到妥善平衡。他维持"买入"评级和283美元的目标价。

美国银行关注直至2028年的产品路线图

美国银行的Vivek Arya重申其"买入"立场和300美元的目标价。他对GTC的关注点集中在三个方面：一项直至2028年Feynman GPU世代的更新产品路线图、更广泛的推理和解码产品组合，以及规模化网络中专用光学元件的规格。 Arya观察到，市场对英伟达数据中心收入的共识预期在2026-27财年已接近7500亿美元，在2027-28财年则接近1万亿美元。 市场对英伟达维持"强力买入"的共识评级——包含38个买入建议和1个持有建议。平均目标价为273.61美元，意味着从当前水平有大约48%的上涨潜力。过去一年，其股价已飙升超过70%。 在周三的盘前交易中，AMD上涨0.2%，博通上涨0.1%。