SEC与CFTC联手起诉加密庞氏骗局

SEC与CFTC联手发起加密骗局民事诉讼

美国证券交易委员会（SEC）与商品期货交易委员会（CFTC）已对Goliath Ventures及其核心人物克里斯托弗·德尔加多提起联合民事诉讼，指控其操控一个以加密货币为名的庞氏骗局，涉案资金规模高达约4亿美元。其中，SEC指出该公司通过未注册证券发行方式，从超过1300名投资者处募集了至少4.25亿美元；而CFTC则表示，约1600名客户向该平台投入了不低于3.97亿美元，用于比特币与以太坊相关交易活动。此次诉讼不仅延续了此前刑事案件的法律后果，更进一步拓展了监管问责范围，可能推动赔偿机制建立及市场参与禁令实施。

监管机构指控：资金滥用与虚假回报承诺

根据SEC的指控，Goliath在宣传中声称投资者资金将被投入“加密货币流动性池”，并保证每月3%至10%的收益，同时强调本金安全。然而，起诉书揭露，实际并无真实投资行为发生，大量资金被挪用至个人用途，其中至少5100万美元被用于非业务支出。此外，公司被指伪造账户余额和业绩数据，利用新进投资者的资金支付早期回报，维持骗局运转。销售代理亦因推荐客户而获得佣金，构成系统性误导结构。到2025年11月，由于无法持续筹措资金，项目最终陷入瘫痪。

CFTC聚焦非法资金募集与市场干预

CFTC的独立诉讼则集中于平台以“比特币与以太币交易”为由募集资金的行为，认定其违反商品期货交易法规。该机构要求追缴全部违法所得、没收资产、处以高额罚款，并寻求永久性禁止令，防止相关人员再次进入受监管市场。这些措施旨在恢复市场秩序，为受害者提供实质性救济路径，同时阻断未来潜在的违规操作。

和解方案待法院审批，影响未来限制

尽管德尔加多已同意与SEC达成分阶段和解协议，但具体条款仍需法院裁定。根据拟议方案，他将被永久禁止从事任何涉及证券法规定的交易活动，包括不得以个人名义参与经纪商或交易商关联行为。此外，法院还将决定是否下达没收非法收益、追加判决前利息以及民事罚款等措施。这一过程虽可减少争议，但最终财务责任取决于司法裁决，对投资者追偿前景具有决定性意义。

上述民事行动建立在德尔加多先前承认共谋电信诈骗、电信诈骗及洗钱罪的基础上。尽管刑事案件已完成定罪程序，但民事诉讼填补了证券与商品法规层面的执法空白。美国司法部此前披露，该案涉及资金流入总额达4亿美元以上，造成至少2.5亿美元投资者损失。相关资产追缴已覆盖房产、豪车、奢侈品及多个加密钱包。此举彰显监管层对系统性风险与公众信任破坏的双重应对策略：刑事手段惩治责任人，民事程序则构建长期防护机制，强化市场纪律。